La multinacional tiene uno de los activos más importantes instalados en la localidad de Timbúes
La multimillonaria Margarita Louis-Dreyfus acordó vender una participación indirecta del 45% en el comerciante agrícola Louis Dreyfus Co. al fondo soberano ADQ de Abu Dhabi, abriendo la histórica empresa familiar a la propiedad externa por primera vez en su historia.
El acuerdo le dará a Louis-Dreyfus, que controla más del 96% del holding que posee LDC , una inyección de efectivo muy necesario a cambio de renunciar a casi la mitad del negocio familiar. Ha estado recibiendo grandes dividendos en los últimos años para ayudar a pagar alrededor de $ 1 mil millones que pidió prestados para comprar a otros miembros de la familia.
El acuerdo confirma las conversaciones entre Louis Dreyfus informadas por primera vez por Bloomberg en septiembre. Los términos financieros no fueron revelados, pero las compañías dijeron que $ 800 millones de las ganancias de la venta se invertirían en LDC para respaldar inversiones estratégicas.
Para ADQ, anteriormente conocida como Abu Dhabi Development Holding Co., la adquisición de una participación minoritaria en uno de los cuatro mayores comerciantes de cereales, semillas oleaginosas y azúcar ayudará a impulsar la seguridad alimentaria de los Emiratos Árabes Unidos. En junio, el fondo mantuvo conversaciones con los bancos para obtener préstamos para financiar una ola de adquisiciones que incluía la compra de una participación del 50% en la empresa agrícola Al Dahra Holding Co.
El acuerdo se produce cuando los gobiernos de todo el mundo aceleran sus esfuerzos para asegurarse de que puedan alimentar a sus ciudadanos, particularmente después de las interrupciones causadas por la pandemia de coronavirus. Como parte del acuerdo, LDC ha firmado un pacto de suministro comercial a largo plazo para la venta de productos agrícolas a los EAU.
No es la primera vez que una empresa de inversión estatal adquiere una participación en una de las casas de comercio de productos agrícolas más grandes del mundo.
Temasek Holdings Pte, una empresa estatal de Singapur, es por ejemplo el propietario mayoritario de Olam International, un comerciante de café a algodón. En 2012, GIC Pte, el fondo soberano de Singapur, compró una participación del 5% en Bunge Ltd., convirtiéndose en su mayor accionista. Posteriormente vendió su participación.
Para LDC, el acuerdo pone fin a un esfuerzo de larga data de Louis-Dreyfus para encontrar un socio estratégico para la empresa familiar de 169 años que esté dispuesto a asumir una participación minoritaria. Los esfuerzos para encontrar inversores en acciones se estancaron a principios de este año, pero la pandemia y las preocupaciones de seguridad alimentaria resultantes ayudaron a reactivar el interés en los LDC, que representan la ‘D’ en el cuarteto de los mayores comerciantes agrícolas conocidos como los ‘ABCD’.
“La transacción anunciada hoy constituye un hito en una estrategia de una década prevista por el consejo de supervisión, que comenzó con la consolidación de la participación accionaria de la empresa matriz de LDC”, dijo Louis-Dreyfus.
Las operaciones comerciales de LDC mostraron signos de recuperación en el primer semestre de 2020 con un ingreso neto que aumentó un 77% a $ 126 millones con respecto al año anterior. Eso siguió a más de tres años de resultados débiles debido al exceso de oferta de cosechas abundantes y la falta de volatilidad de los precios de las materias primas que ansían los comerciantes.
Louis Dreyfus Co. pagó un dividendo de 302 millones de dólares durante el primer semestre y la heredera nacida en Rusia recibió la mayor parte de las ganancias. El dividendo redujo el capital de la compañía a $ 4.480 millones a fines de junio, por debajo de los $ 4.790 millones seis meses antes. Credit Suisse Group AG asesoró a Louis Dreyfus en la transacción y Rothschild asesoró a ADQ. Fuente: Bloomberg
